塔伦
截至北京时间15:24，美元指数在中东地缘局势升温及避险情绪驱动下稳步走高，当前报在106.43点附近，逼近50日均线。在此之前，美国供应管理协会(ISM)发布的制造业和服务业PMI数据均指向就业市场疲软，而ADP私人就业报告显示新增就业人数略高于市场预期，为14.3万，高于此前上修后的10.3万。
分析师普遍认为，今晚的非农就业数据将在短期内对美元走势产生重大影响。交易员与经济学家预期，美国9月新增就业岗位将达到14.8万个，平均时薪环比增长0.3%，失业率维持在4.2%。如果数据强于预期，美元有望进一步走强；反之，弱于预期的数据可能引发对美联储进一步降息的押注，打压美元走势。
就业数据或成决策关键
知名机构市场研究主管Matt Weller指出，今晚的非农就业报告可能好于预期，综合多个领先指标，本次就业增长或介于13万至20万之间。他特别提到，若报告数据“尚算不错”，将进一步提振美元，并打击市场对美联储大幅降息50个基点的预期。
Weller列举了本月报告的四个重要领先指标：
1. ISM制造业PMI就业分项指数从46.0降至43.9；
2. ISM服务业PMI就业分项指数从50.2降至48.0；
3. ADP就业报告显示新增14.3万个就业岗位；
4. 首次申请失业救济人数的4周平均值从23万降至22.4万。
这些指标显示，尽管部分数据低迷，但整体就业增长表现相对稳健。Weller还表示，尽管非农就业报告的月度波动难以预测，但本月数据的市场影响不可忽视，特别是在美联储即将于11月7日召开会议的背景下。由于市场不确定性增加，交易员将密切关注今晚的数据，任何显著超预期或低于预期的结果，都可能引发市场剧烈波动。
美元指数逼近关键阻力
从技术面来看，美元指数已连续四个交易日上涨，测试50日均线的阻力位。Weller分析指出，尽管美元近期走势稳健，但自今年4月创下的年内高点以来，美元指数仍处于较低水平。对于当前的技术形态，他认为，如果非农就业数据强劲，美元多头将有望冲击102.60的关键阻力位，突破这一点位可能进一步推动美元上涨。而若数据疲软，美元则可能回落至101.00。
这一判断与市场情绪紧密相关。目前，美联储尚未明确表态是否在下次会议上会降息50个基点，投资者的焦点自然转向今晚的就业报告。Weller强调，若非农就业报告显示新增岗位低于预期，并伴随失业率上升，市场对大幅降息的预期将迅速升温，美元可能面临短期回调压力。
市场解读：工资数据或成关键变量
在今晚的非农就业报告中，市场不仅关注新增就业岗位的数量，工资数据同样是关注焦点之一。根据Weller的分析，工资增速的变化可能成为美元短期走势的关键因素。具体而言，若平均时薪环比增长0.4%或以上，可能进一步提振市场对通胀压力的担忧，进而为美元提供支撑。而若工资增速低于0.2%，则市场对美联储大幅降息的预期可能上升，打压美元。
他提供了一份市场可能的反应图表，帮助交易员理解不同情境下美元的潜在走势：
根据该分析，如果今晚的非农就业报告中工资增长超过0.4%，且新增岗位超过20万，美元有望大幅走强。然而，若就业数据疲软且工资增速低于0.2%，美元可能承压。
地缘局势的影响：避险情绪能否延续支撑？
除了非农就业数据，近期的中东局势也在影响美元的避险需求。随着以色列和黎巴嫩之间的冲突升级，市场避险情绪升温，美元的避险属性进一步凸显。Weller指出，虽然非农数据将决定美元的短期走势，但中东地缘政治的紧张局势可能为美元提供额外的支撑。如果该地区局势进一步恶化，避险买盘或将推动美元继续走高。
然而，避险情绪的持续性依然存疑。一些市场观察人士担心，随着中东局势的缓解，美元可能遭遇获利回吐的压力。因此，今晚的非农就业报告将成为决定美元短期走势的关键。
总结：非农就业数据或引发市场剧震
综合基本面、技术面及消息面分析，今晚即将公布的非农就业报告无疑是市场的焦点。Weller与其他分析师一致认为，尽管当前美元受到避险情绪支撑，但未来走势仍高度依赖就业数据的表现。如果就业增长符合或超预期，美元有望延续涨势。然而，若数据不及预期，尤其是工资增速低于预期，美元可能面临短期下行压力。
无论数据结果如何，市场的波动性将显著增加。交易员应做好应对各种情境的准备，密切关注今晚的数据发布及其对市场的即时影响。
