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2024

12/02 14 : 00
汇通
俄罗斯 11月 SPGI制造业PMI 51.30,预期值-,前值50.60

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铜期货市场观察:美元强势打压,铜价下行压力加大 12-02 16:48意大利 11月 SPGI制造业PMI 44.50,预期值45.70,前值46.90 12-02 16:45欧元/美元近期的"牛市陷阱"预示着更大幅度的下跌; ①欧元/美元面临更大幅度下跌的风险,因最近出现"牛市陷阱"。 ②现汇汇率未能守在上周突破费波纳奇回档位1.0563上方。 ③1.0563 是 11 月1.0937 至 1.0332 跌势的 38.2%费波纳奇回档位。 ④“牛市陷阱”是指市场突破技术水平后出现反转。 ⑤技术面来看,14天动能仍看跌,凸显持续下档风险。如果有效跌破1.0500做空,汇价可能会打开更大的下跌空间 12-02 16:42【法国10年期国债收益率上升】 ①法国10年期OAT国债收益率在周一上升至2.91%以上,政治紧张局势加剧,政府可能最早在周三面临不信任投票。②极右翼政党国民阵线(Marine Le Pen所在党派)在议会中拥有最多席位,预计将支持这一动议。③由于各政党之间存在重大分歧,2025年预算的批准仍然不确定。④上周,政府在国民阵线的关键要求下放弃了提议的电价税上调。⑤然而,国民阵线也在推动将养老金完全与通货膨胀挂钩,而政府主张更适度的增长。⑥政府的目标是将财政赤字从今年估计的GDP的6%降低到2024年的5%,依赖于600亿欧元的紧缩计划。⑦这种政治不稳定已经将法国相对于德国国债的风险溢价推高至90个基点,这是自2012年以来的最高水平 12-02 16:34法国正在问题拖累欧元/美元,但期权价格并未暗示快速下跌; ①月末美元供应上周提振欧元/美元,但在 1.0600 附近遭遇卖压。随着法国政治问题再次凸显,周一欧元兑美元重新向1.0500回落,盘中最低曾触及1.0495,为近三个交易日新低。 ②然而,外汇期权降低了下行外汇波动风险溢价,表明欧元/美元短期内跌幅有限,缺乏波动。 ③一周隐含波动率得到良好支撑,关注周五的美国非农就业风险。 ④较长期来看,风险仍是欧元/美元走低——特朗普交易将于2025年初到期 12-02 16:31瑞士 11月 瑞信/SVME制造业PMI 48.50,预期值49.40,前值49.90 12-02 16:30【持仓分析】美元净多仓增加且以兑加元多仓为主,或推高汇率; ①数据显示,CFTC美元净多仓增加 53 亿美元,达到236亿美元. ②不过,超过 250 亿美元的押注通常会导致走势逆转; ③目前美元兑加元的多仓为 131 亿美元兑欧元和日本的多仓分别为 56 亿美元和38 亿美元,规模相对较小。 ④交易仍然持有美元兑英镑、澳元和墨西哥披索的空仓。 ⑤美元进一步上涨几乎没有什么阻力,考虑到加元押注,预期未来该汇率将表现突出 12-02 16:28【欧洲天然气市场展望】 ①根据LSEG大宗商品研究报告,NBP DA合约价格在上周五微幅上涨至116.3便士/色姆,市场基本面呈现横盘态势。②本周初,由于近期需求预测的影响,价格可能恢复上涨趋势。③英国因预测天气转冷和风速减弱,预计LDZ和电力部门的天然气需求将上升,同时近一半的核电产能因维护而离线,预计日消费量将增加58百万立方米。④未来两周内,类似的需求增长将进一步增强现货市场的看涨信号。⑤Culzean天然气田的提前复产为Teesside CATS流量增加了3百万立方米/日。⑥挪威进口展望保持强劲,LNG出货量预计也将保持稳定和强劲。⑦目前,NBP DA对TTF DA的2便士/色姆溢价尚未能激励额外流量。⑧然而,预计下周英国市场将进一步收紧,可能会扩大价差以吸引来自欧洲大陆的进口 12-02 16:28黄金四连涨终结!美元反弹、美债收益率齐发力,金价还会再跌吗? 12-02 16:19西班牙 11月 SPGI制造业PMI 53.10,预期值-,前值54.50 12-02 16:15
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